Znaleziono ją martwą w jej biurze w nowojorskiej Greenwich Village. Jej śmierć uznano za zabójstwo w wyniku uduszenia ręcznego i urazu głowy tępym narzędziem .
Sprawę początkowo potraktowano jako możliwe samobójstwo, ale późniejsze dochodzenie wykazało, że Shelly została zamordowana przez pracownika budowlanego o imieniu Diego Pillco .
Pillco, który pracował w budynku, w którym mieściło się biuro Shelly, przyznał się do przestępstwa i został skazany za nieumyślne spowodowanie śmierci .
Śmierć Shelly była tragiczną stratą dla przemysłu filmowego, a jej dziedzictwo nadal inspiruje początkujących filmowców.