Na początku trzeciego aktu służąca Proteusa, Launce, przynosi Julii list od jej kochanka Proteusa, który zdecydował się pozostać we Włoszech. Julia dowiaduje się, że nie jest już nią zainteresowany i zakochał się w innej kobiecie, Silvii. Ta wiadomość dewastuje Julię, która przysięga przebrać się za chłopca o imieniu Sebastian, aby być blisko niego.
W miarę jak Julia udaje się do Mediolanu, aby odnaleźć Proteusa, nastrój przedstawienia staje się coraz bardziej ponury. Przebranie Julii pozwala jej wejść do zdominowanego przez mężczyzn świata, ale jednocześnie izoluje ją od przyjaciół i rodziny. Spotyka Silvię i zostaje jej powierniczką, jednocześnie zmagając się z jej nieodwzajemnioną miłością do Proteusa.
Punkt zwrotny w trzecim akcie następuje, gdy Proteus i Thurio, kolejny zalotnik Silvii, znajdują Julię przebraną za Sebastiana śpiącą w lesie. Proteus wyciąga miecz, by zabić Julię, ale Silvia interweniuje i błaga o litość. Proteus oszczędza życie Julii, ale zmusza ją do ucieczki.
Ucieczka Julii zwiększa poczucie rozpaczy w Akcie 3. Jest teraz samotna i pozbawiona przyjaciół, a jej nadzieje na odzyskanie Proteusa wydają się odległe. Spektakl kończy się odejściem Julii, pozostawiając widza z poczuciem niepewności co do jej losu.