Oto, co słyszy:
* Krasnoludy planują podróż na Samotną Górę, aby odzyskać skarb skradziony przez smoka Smauga. Thorin wyjaśnia ich pochodzenie i roszczenia do skarbu. Opisuje skarb Smauga, w tym Arkenstone, który chce zatrzymać dla siebie jako prawowitego króla.
* Thorin wspomina, że potrzebuje „włamywacza” aby pomóc im przedrzeć się przez obronę smoka. Słyszeli o śmiałej przygodzie Bilba w jaskini Trolla i myślą, że może być odpowiednią osobą do tego zadania.
Ta rozmowa wprawia w ruch całą przygodę „Hobbitu”.