Karnawał opisywany jest jako miejsce groteskowe i złowieszcze, pełne niepokojących atrakcji i podejrzanych postaci. Podróżuje od miasta do miasta, pozostawiając po sobie ślad nieszczęść i tajemnic.
Baudelaire'owie spotykają karnawał w małym miasteczku Paltryville , gdzie mają nadzieję znaleźć bibliotekarza, który pomoże im w badaniach nad VFD. Karnawał to jednak coś więcej niż tylko miejsce rozrywki. Jest to siedziba nikczemnej organizacji znanej jako *VFD* i skrywa wiele tajemnic związanych z przeszłością i teraźniejszością Baudelaire'ów.