Tekst piosenki utrzymany jest w melancholijnym i introspekcyjnym nastroju, a główna bohaterka, grana przez Cline, rozmyśla o swojej przeszłości i wyraża tęsknotę za utraconą kochanką. Melodia i instrumentacja, w tym wybitna stalowa gitara, tworzą wyraźne brzmienie muzyki country.
Urzekający wokal Cline był chwalony za wydobycie emocjonalnej głębi i wrażliwości w tekstach. Jej gładki i wyrazisty głos zwiększa ogólny efekt i atrakcyjność utworu.
Walkin' After Midnight odniosło ogromny sukces komercyjny , zajmując pierwsze miejsce na liście przebojów Hot Country Songs magazynu Billboard w 1961 r. Ponadto udało mu się osiągnąć 12. miejsce na liście Billboard Hot 100, co czyni go crossoverowym hitem.
Popularność utworu ugruntowała status Cline’a jako ikony muzyki country i nadal jest on uważany za jeden z najważniejszych i ponadczasowych utworów tego gatunku.